查账:“迷你基”逆袭!从业绩垫底到大涨20%,持股大换血!年末冲刺在即,还将如何布局?

券商中国消息,临近年末,市场在近期频频出现板块轮动,不少此前业绩不佳的基金迎来了逆袭机会。

其中,有基金趁势调仓换股,将投资组合转向高景气度赛道,也有基金借机提高了股票仓位和持股集中度,准备进行最后阶段的冲刺。部分基金近一个月涨幅近20%。

值得注意的是,近期逆袭基金有两大共同特点,一是换手率较高,二是多为迷你基金,这和今年上半年业绩排行榜被迷你基金霸屏的现象尤其类似。

据国金证券统计,基金逆袭在往年年底也经常出现,数据显示,2010年以来,历年前十个月排名靠后的基金中,平均有15%的基金可以在最后两个月成功逆袭进入全年排名的前一梯队。其中,2015年以来每年年底逆袭成功的基金占比大概在9%-16%之间,而这一比例在2012年和2014年分别为27%和45%。

垫底基金奋起直追,一个月大涨20%

,

新2 查账www.22223388.com)提供新2网址和新2最新网址,包括新2手机网址,新2备用网址,皇冠最新网址,新2足球网址,皇冠新2网址,新2管理网址,新2网址大全,hg0088.com,hga038.com,同时开放新2信用平台查账功能.

,

基金年末冲刺战已然打响,在市场频繁的行业轮动下,部分此前表现不佳的基金出现了业绩反转,在近期悄然逆袭。

Wind数据显示,截至11月23日,金信民长A、光大保德信瑞和A、银河文体娱乐主题、金信核心竞争力等多只基金近一个月收益率近20%,而在一个月以前,上述产品中的多只基金年内收益仍然为负,部分产品甚至一度业绩垫底。

以光大保德信瑞和A为例,截至11月23日,该基金近一个月收益率为19.49%,而一个月前的10月23日时,该基金甚至在今年亏损了超10%。具体来看,该基金在三季度对持仓进行了“大换血”,从二季度以食品饮料、免税等消费股为主的持仓,调整到以新能源、军工、汽车等行业为核心的泛制造业领域,前十大重仓股全部发生了更换。

无独有偶,杨超管理的金信核心竞争力也进行了大幅度的调仓换股,投资组合从二季度的科技股全面转向军工,其第四大重仓股中直股份四季度以来的涨幅超30%,为基金贡献了丰厚的收益。截至11月23日,该基金近一个月收益率为19.02%,而在一个月前该基金的年内收益率为-7.45%。

银河文体娱乐的操作则略有不同,该基金虽然对持仓股票的调整不大,但是大幅提高了股票仓位和持股集中度,其中股票仓位从二季度末的67.97%提高至三季度末的87.08%,前十大重仓股合计仓位从58.81%集中至74.90%,前十大重仓股占基金净值比全部超过了5%,从侧面增加了基金净值的弹性。

国金证券研究员艾熊峰认为,年底逆袭成功的基金一般有两类:一是风格切换下的躺赢,即在此前三季度的持仓前五大行业中,对于年底表现占优的板块已经有一定的仓位暴露,随着年底行情中相关行业的更好市场表现,此前持仓的这些板块对业绩形成明显的贡献;二是调仓更为激进,例如会对年底表现更好的板块进行一定的增配等等。由此可见,基金年底逆袭成功的核心原因既包括了被动因素,也涵盖了主动因素。

添加回复:

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。